据经济日报11月9日报道，近期，网络上关于“养老金要崩盘，以后年轻人领不到养老金”的流言，再次引发公众关注。养老金从哪里来？有压力等于会崩盘吗？面对老龄化压力，有哪些措施保障养老保险长期可持续？一起来看本期快问快答↓

问：养老保险资金从哪里来？只靠在职人员缴费吗？

答：依据《社会保险法》第十一条，基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合。基本养老保险基金由用人单位和个人缴费以及政府补贴等组成。

换句话说，用人单位缴纳的养老保险费，记入基本养老保险统筹基金；职工个人缴费记入个人账户；灵活就业人员参保缴费，分别计入统筹基金和个人账户。统筹基金主要用于发放基础养老金、过渡性养老金，个人账户资金用于计发个人账户养老金。

同时，基本养老保险还有多重“压舱石”：

一是养老保险实现全国统筹，省份之间基金余缺调剂，化解局部收支紧张；

二是中央和地方财政持续给予补助；

三是设立全国社会保障基金作为战略储备金，通过国有资本划转、财政拨款、投资收益持续积累，专门应对老龄化高峰；

四是养老基金合规市场化投资运营，获取收益。

简单来说，基本养老保险是一套多渠道补充、可动态调节的制度，“资金池”有多条“水源”。

问：为什么说养老制度面临长期压力是客观事实，但有压力不等于会崩盘？

答：人口老龄化确实让养老保险基金面临长期收支压力：退休的人越来越多，在职缴费人群占比下降。但有压力不等于崩盘，全国养老金多年来都能做到按时足额发放，没有出现拖欠停发的情况。

需要说明的是，基金当期结余、累计结余都是动态变化指标。单纯拿静态人口模型推演几十年，假设经济、政策完全不变，算出“几十年后基金耗尽”，这种推演本身有巨大缺陷——现实中经济增长、政策调整、投资收益都会变化，静态预测不等于真实未来。个别自媒体过分渲染养老焦虑，来博取流量。这类说法往往片面截取静态数据，放大公众担忧。

问：面对老龄化压力，有哪些措施保障养老保险长期可持续？

答：我国基本养老保险是国家立法强制实施、保障劳动者退休后基本生活的一项社会保险制度。为了保障退休人员的基本生活，我国已经构建了多元资金保障体系，同时持续推进改革应对人口老龄化挑战。

一方面，从收支两端平衡，持续增强制度韧性。另一方面，促进就业、提升劳动生产率、完善生育支持等多项配套政策，有助于改善长期劳动力结构。虽然养老制度运行存在长期压力，但积极推进改革，恰恰说明制度具备自我调整能力，而不是走向崩盘。

新闻多一点：

“养老金要崩盘”？用“三本账”穿越认知迷雾 | 人民锐评

近期，一些自媒体文章瞄准中青年群体，曲解社保制度，质疑基本养老保险的公平性、可持续性，渲染“撑不住”“年轻人养不起老人了”等论调，甚至把看清“养老金要崩盘”跟个人认知能力挂钩。种种言论挑动对立、制造焦虑，值得警惕。

怎样认知基本养老保险的现在与未来？不妨算算“三本账”。

算“结构账”，看钱从哪里来。

“崩盘论”者往往只做了一道算术题：养老金就是“年轻人缴、老年人领”，人口出生率一降，资金池必见底。这个说法，其实是把一本复杂的账算得太简单了。

我国基本养老保险是“社会统筹+个人账户”。可以粗浅地理解成：一部分钱进“公共大池子”，当前缴费先用于给当前退休人员发养老金，这叫现收现付；另一部分进“个人小账本”，缴费积累起来，对应个人未来领取权益，这叫基金积累。

需要厘清的是，资金池里的“水”，流进又流出，但不等于个人的权益随之流走。现收现付，只是资金运行的方式，不等于养老金权益的归属，更不能将其曲解为“代际赡养”。本质上，养老金是制度化的跨期保障，个人在劳动期缴费获得的是未来的领取权，谁也不是谁的单向负担。

况且，养老金的蓄水池，水源不止一处。总体来看，缴费是主流，各级财政的补贴在不断注入，划转的国有资本是压舱的战略储备，基金的投资收益在细水长流。

2022年起，企业职工基本养老保险并进全国一个大池，统一调度：富余省份的结余，调剂给紧张省份，互通有无。过去各省各算各的账，是小河各涨各的水；如今全国统一调剂，社会互助共济的作用更加突出。

算“公平账”，看为何有差距。

有人晒出数字，一些退休者月入上万元，有的在职者月入几千块，据此得出“不公平”的结论。

但养老金并不是“大锅饭”，其计发遵循“多缴多得、长缴多得”，权利和义务是相称的。比如，职工养老金的高低，和缴费年限、缴费基数、退休时当地平均工资等挂钩，并非谁亏欠了谁。

当然，差距之中确有值得正视的问题。缩小不同群体的待遇差，近年来一直在着力，也是深化改革的方向。

算“长远账”，看源头活水量。

养老金蓄水池的上游是经济增长，“大河有水小河满”。我国经济总量已站上140万亿元台阶，拥有全球最完整的产业体系和超大规模市场，制造业增加值连续多年居世界首位，数字经济、人工智能等新动能加速成长……社会保障的物质基础日益雄厚，为充实养老钱添底气。

更要看到，围绕社会保障可持续性，国家已在主动布棋：国有资本划转落地，全国统筹运转，多层次养老保险体系建设稳步推进，相关政策为灵活就业人员参保提供支撑……几大支柱协同提质，共同筑牢社会保障底线。

畅想未来，新质生产力也是重要变量。养老金制度是否可持续，说到底是劳动生产率问题。一些人总为抚养比的变化而担忧，但这个指数只反映参保人数与领取养老金人数的比例，并不反映生产力创造财富的状况。新质生产力越是发达，越能提升单个劳动力创造的价值。只要我国全要素生产率不断提高，能够创造更多的财富，那么老年人安心养老就不成问题。

国家好与个人好，从来都是相辅相成的。迄今为止，世界上还没有公共养老金制度破产的先例。我国拥有社会主义制度的显著优势，更能充分利用一切有利条件，为社会保障事业注入持久动力。

三本账合起来，其实是一本账：一本需要代际传递、持续优化、动态调节、凝聚合力的账。

应当认识到，制度托底，并不等于包办一切，基本养老保险的定位是“保基本、兜底线”。个人应当树立长期思维，主动做好财富规划与储备，以多元保障守护晚年的生活质量。

养老保险制度一路走来，从无到有、从有到优，未来仍须与时俱进、巩固完善。

“十五五”规划纲要明确提出：“加快发展多层次、多支柱养老保险体系，健全待遇确定和调整机制，逐步提高城乡居民基础养老金，退休人员基本养老金调整向待遇较低群体倾斜，扩大企业年金覆盖范围，完善个人养老金政策，大力发展商业养老保险。”

沿着既定目标，一步一步扎实往前走，养老金体系定能在更加优化、更可持续的轨道上运行，惠及更多人。

编辑|程鹏 易启江

校对|何小桃